Банк России подготовил новые нормативы, ограничивающие риски кредитных организаций при работе с цифровыми валютами и иностранными цифровыми инструментами. Предельный размер таких рисков предлагается установить на уровне 1% от собственных средств банка или банковской группы.
Соответствующий проект положения опубликован Банком России для оценки регулирующего воздействия. Новый норматив Н31 будет рассчитываться для отдельной кредитной организации, а Н32 — на консолидированном уровне банковской группы.
На момент публикации речь идет именно о проекте, а не об уже вступивших в силу требованиях. Банк России рассчитывает ввести новые правила в IV квартале 2026 года. Положение должно начать действовать через десять дней после его официального опубликования. С января 2027 года кредитные организации также должны будут отражать в отчетности обороты по соответствующим инструментам и значения нормативов Н31 и Н32.
Какие операции будут учитывать при расчете норматива
Лимит будет распространяться не только на прямые вложения банка в цифровые валюты. В расчет планируется включать и финансовые инструменты, выплаты по которым зависят от стоимости криптоактивов.
При определении совокупного риска будут учитываться собственные позиции кредитной организации, а также отдельные клиентские позиции, если банк принял на себя ответственность за реализацию санкционного риска. Если такой ответственности перед клиентом у банка нет, соответствующая позиция в расчет норматива включаться не будет.
Для активов, характеризующихся низким риском блокировки и физической ликвидности, регулятор предлагает разрешить взаимозачет противоположно направленных — длинных и коротких — позиций.
Еще одно существенное требование содержится в пояснительной записке Банка России. Совокупную величину риска по таким операциям предполагается учитывать при расчете нормативов достаточности капитала с риск-весом 1250%. Таким образом, регулятор планирует не только ограничить общий объем криптовалютного риска уровнем 1% капитала, но и применять к нему консервативный подход при оценке достаточности собственных средств банков.
Почему ЦБ считает криптоактивы высокорисковыми
В пояснительной записке к проекту Банк России указывает, что операции с цифровыми валютами связаны не только с обычными рыночными и кредитными рисками, но и со специфическими рисками, характерными именно для этого класса активов.
- Эмитент стейблкоина в определенных случаях может в одностороннем порядке ограничить возможность распоряжения активом или фактически обнулить соответствующую позицию владельца.
- История движения цифровой валюты доступна участникам рынка. Наличие определенной разметки или истории операций с конкретными единицами криптовалюты способно отрицательно повлиять на ее стоимость и возможность дальнейшего использования.
- При рыночном стрессе может возникнуть риск физической ликвидности, когда предложение конкретной цифровой валюты оказывается ограниченным и закрыть позицию становится затруднительно.
Новые нормативы стали частью регулирования криптовалютного рынка
Разработка банковских нормативов связана с формированием в России нового режима обращения цифровых валют. С 1 сентября 2026 года начали действовать основные положения Федерального закона от 4 августа 2026 года № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах».
Закон регулирует обращение цифровых валют и иностранных цифровых инструментов, а также деятельность участников новой инфраструктуры, в том числе организаций, осуществляющих обмен цифровых валют, и цифровых депозитариев. Одновременно Банк России получил полномочия вводить обязательные нормативы и ограничения для операций финансовых организаций с такими активами.
По данным РБК на момент публикации, установленным требованиям для допуска к организованному обращению соответствовали биткоин, эфириум и стейблкоин USDT. Перечень доступных инструментов может меняться по мере развития регулирования и применения установленных законом критериев.
Масштаб нормативной работы остается значительным. В начале июля первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин говорил, что для полноценного запуска нового регулирования потребуется принять около 34 дополнительных нормативных актов. Восемь документов регулятор относил к числу первоочередных.
Лимит в 1% обсуждался еще до принятия закона
Идея ограничить криптовалютные риски банков уровнем 1% капитала появилась еще до введения нового законодательного режима. В информационном письме от 28 мая 2025 года Банк России рекомендовал кредитным организациям придерживаться консервативного подхода к прямым и косвенным вложениям в цифровые валюты и связанные с ними инструменты, в частности устанавливать отдельный лимит на уровне не более 1% собственного капитала.
В мае 2026 года директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов в интервью «Интерфаксу» также сообщал, что будущий обязательный норматив планируется установить на уровне 1% капитала банковской группы. Он отмечал, что аналогичное ограничение предусмотрено Базельскими подходами, однако российский регулятор намерен дополнительно учитывать риски блокировки криптоактивов.
Таким образом, после утверждения проекта рекомендованный ранее консервативный лимит фактически должен превратиться в обязательное пруденциальное ограничение. Для банков это означает, что операции с цифровыми валютами будут ограничиваться не только абсолютной долей в капитале, но и повышенными требованиями к учету соответствующих рисков.