«Мечел», допустивший крос-дефолт по банковским кредитам, пытается избежать дефолта по облигациям. По данным «Коммерсанта», компания ищет консультантов для реструктуризации бондов с офертой в сентябре
О том, что «Мечел» собирается реструктуровать бонды с целью недопущения дефолта по облигациям, пишет в пятницу газета «Коммерсантъ». По данным издания, речь идет о двух выпусках облигаций 13-й и 14-й серий номинальным объемом 5 млрд руб. каждый с погашением в августе 2020 года, оферта по которым предстоит 3 сентября.
Источники издания на рынке не раскрывают владельцев бондов, однако предполагают, что в числе держателей – банки, при этом большинство из них – текущие кредиторы «Мечела». «В текущих условиях приоритет менеджмента компании — достичь договоренности о реструктуризации со всеми кредиторами», – приводит издание слова своего собеседника.
По данным издания, «Мечел» собирается нанять консультантов для переговоров с держателями облигаций. По словам источника издания в компании, «Мечел» «ни разу не допускал дефолта по публичному долгу». В январе–феврале 2014 года компания провела крупное погашение облигаций на 13,68 млрд руб.
«Прежде «Мечел» обслуживал все свои рублевые облигации. При этом о проблемах компании стало известно еще два года назад, так что с тех пор распродажи в его бондах периодически продолжаются. Сейчас 13-й и 14-й выпуски торгуются примерно по 85% от номинала, а еще в декабре прошлого года они стоили около 60-65% от номинала», – говорят собеседники газеты. По их словам, большинство держателей уже вышли из облигаций, остальным рыночным инвесторам «нет смысла договариваться с компанией, так как едва ли она предложит купон выше рыночного уровня». Компании удастся договориться с держателями, «только если речь идет о нескольких крупных игроках», уверены они.
Собеседники также считают, что банкам-кредиторам нет смысла дефолтить компанию, и их требования по реструктуризации будут зависеть от лояльности каждого из них. Однако рыночные инвесторы могли бы потребовать премию за риск и ставку купона на уровне 15% годовых, считают собеседники газеты.
Ранее «Мечел» договорился о реструктуризации своих банковских кредитов с Газпромбанком и ВТБ. Переговоры со Сбербанком продолжаются. Общий долг «Мечела» на 31 декабря 2014 года составлял $6,77 млрд, говорится в отчетности компании. Из них на Сбербанк приходится $1,36 млрд, ВТБ — 1,15 млрд и Газпромбанк — $2 млрд.
Источник: РБК
