Президент России предложил распространить систему страхования вкладов на долгосрочные инвестиции, или ИИС — индивидуальные инвестиционные счета. Как считают опрошенные «РГ» эксперты, это позволит повысить доверие граждан к финансовой системе и обезопасить их в случае банкротства брокера, но не защитит от снижения рыночной цены акций или облигаций.
В России механизм страхования вкладов населения может распространиться и на индивидуальные инвестиционные счета. Такое предложение в ходе инвестиционного форума «Россия зовет!» озвучил президент Владимир Путин. «Здесь максимальная сумма страховки, страхового покрытия может составлять 1,4 млн руб. на человека, то есть столько же, как при страховании банковских вкладов», — отметил глава государства.
Президент также напомнил, что с 1 января следующего года запускается новый инструмент долгосрочных сбережений граждан. «Речь идет о добровольных накоплениях в негосударственных фондах. Такие средства граждан в объеме до 2,8 млн руб. будут застрахованы государством. То есть их возврат будет гарантирован», — заявил Путин.
Как пояснили «Российской газете» в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), данное предложение в отношение ИИС направлено на стимулирование долгосрочных сбережений, которые играют важную роль в обеспечении структурной перестройки экономики. «Параметры работы нового финансового механизма предстоит определить в процессе подготовки соответствующего законопроекта», — отметила пресс-служба АСВ.
Российский фондовый рынок сегодня активно привлекает средства граждан. Число розничных инвесторов, по словам главы Мосбиржи Юрия Денисова, выросло за год на 27%, до 29,2 млн человек. Стоимость активов, которые брокерам принадлежат, составляют уже более 9 трлн руб. И сбережения граждан, как отмечает президент, «должны служить важным источником инвестиционных ресурсов, так, как это делается во многих экономиках мира».
На сегодняшний день наблюдается рост и количества, и объема портфелей ИИС. «По итогам третьего квартала 2023 года объем активов на ИИС вырос до 519 млрд руб., а количество счетов — до 5,3 млн единиц», — пояснила и.о. заведующего кафедрой мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Светлана Фрумина.
Для большего доверия к этому инструменту предполагается ввести страхование средств, которые точно не сгорят. Система страхования накоплений сейчас распространяется пока что только на вклады: сбережения граждан, хранящиеся на депозитах в банках, застрахованы на 1,4 млн руб. Однако на ИИС такой механизм не действует, хоть и вопрос его введения обсуждался ранее.
«Идея распространить механизм страхования на индивидуальные инвестиционные счета по аналогии с вкладами возникла еще в 2017 году, когда в Госдуму был внесен законопроект «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Документ на годы увяз в согласованиях и доработках», — рассказал «Российской газете» инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. Теперь же, по его словам, внедрение такой системы кажется более реалистичным. «Как и в случае с банками, страховым случаем будет признаваться аннулирование лицензии профучастника по тем или иным причинам. То есть убыток клиентов профучастников от падения стоимости ценных бумаг не будет являться страховым случаем», — отметил он.
Выходит, что средства клиента, лежащие на брокерском счете, будут застрахованы, но остальное зависит от решений самого инвестора. Если какая-то акция потеряет в рыночной цене, а ненадежная компания, выпустившая облигации, не сможет вернуть средства, такие случаи страховаться не будут.
Предлагаемые гарантии в форме страхования ИИС по аналогии с банковскими вкладами создадут дополнительные стимулы для долгосрочных инвесторов, уверена Фрумина. «Основная гарантия, которая сегодня обсуждается, — это защита от банкротства брокера», — сообщила она «РГ». Для реализации такого механизма, по мнению эксперта, брокерам придется осуществлять взносы в специально созданный фонд для формирования резерва. «Однако чрезмерные гарантии государства могут привести к дисбалансу рыночных механизмов, поэтому к такого рода стимулам надо подходить очень аккуратно», — добавила эксперт РЭУ им. Г. В. Плеханова.
ИИС — это специальный брокерский счет, основное отличие которого — в возможности получения налогового вычета от государства. Налоговая льгота дается в дополнение к результату от инвестиций при соблюдении несложных правил, напомнил инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций». Покупать на ИИС, по словам Бахтина, можно любые ценные бумаги, допущенные для торгов на отечественных биржевых площадках. Среди них — акции, государственные и корпоративные облигации, валюта и паевые инвестиционные фонды. В течение календарного года на ИИС можно вносить не более 1 млн руб.
Как объяснили «РГ» эксперты, до конца 2023 года в России действует два типа налоговых вычетов по ИИС, из которых инвестор выбирает один. С одной стороны, тип «А», или ИИС-1, позволяет вернуть часть НДФЛ в размере 13% от внесенной за год на счет суммы. Но размер вычета ограничен 52 тыс. руб, которые считаются от базы в 400 тыс. Тип «Б» (ИИС-2, — прим. «РГ») позволяет не платить налог с дохода от биржевых операций. Для получения этих льгот необходимо держать ИИС не менее трех лет и не выводить деньги со счета в этот период», — пояснил Бахтин. Сам счет может открыть любое физическое лицо либо налоговый резидент Российской Федерации, добавила Фрумина.
В 2024 году им на смену может прийти новый тип ИИС (ИИС-3), в котором предусмотрено увеличение минимального срока для сохранения льгот. «Сначала он будет поднят с трех до пяти лет, а потом постепенно повысится до 10», — говорит Бахтин. — «Также планируется разрешить трансформировать старый ИИС в счет третьего типа и учесть прошедший с момента открытия срок».
