ВТБ требует от «Мечела» вернуть 50 млрд рублей. Это вдвое больше капитализации компании. Но благодаря девальвации «Мечел» может форсировать переговоры о реструктуризации долга.
Вчера ВТБ подал иск к «Мечелу» в Арбитражный суд Москвы с требованием вернуть 50 млрд руб., следует из базы данных суда. Ранее банк уже отсудил у «Мечела» 2,9 млрд руб. процентов, штрафов и пеней по этому кредиту (это решение компания обжалует в апелляции). Компания пока не получила копию иска, был лаконичен представитель «Мечела».
ВТБ пытается вернуть кредит на 44,5 млрд руб., остальная сумма требования — это проценты, штрафы и пени, сказал собеседник «Ведомостей», знакомый с текстом иска. Как следует из отчета «Мечела» за 2013 г., кредитную линию на 10 млрд руб. банк открыл ему 27 декабря 2010 г., в апреле 2013 г. кредитная линия была увеличена до 40 млрд руб. Этот заем «Мечел» рефинансировал в мае 2014 г., договорившись об отсрочке погашения тела долга до апреля 2015 г. Поручителями по кредиту были Братский ферросплавный завод, Челябинский металлургический комбинат и трейдеры — швейцарская Mechel Trading и сингапурская Mechel Carbon. Обеспечение по кредиту — 37,5% акций «Мечел-майнинга». Ставка по этому кредиту зависит от отношения чистых заимствований к EBITDA и варьируется от трехмесячного «Моспрайма» + 2,65% до трехмесячного «Моспрайма» + 4,95%. Кредитор также имеет право повысить ставку на 1%. По словам представителя «Мечела», только за один квартал ставка удвоилась и сейчас составляет 34,94%.
В договоре между банком и «Мечелом» прописано, что кредитор имеет право взыскать всю задолженность, если компания не платит проценты по кредитам, рассказывает собеседник «Ведомостей», близкий к группе ВТБ. В ноябре 2014 г. истекли все сроки по возврату задолженности, уточняет он. Банк уже начал взыскание задолженности с поручителей. ВТБ вручил уведомления Mechel Trading и Mechel Carbon — о взыскании кредитов, по которым эти «дочки» стали поручителями. Банк попросил их вернуть 47 млрд руб., а также 16 млрд руб. (кредит с учетом пеней и штрафов, который брали структуры «Мечела» — «Южный Кузбасс» и «Якутуголь»). Mechel Carbon не выплатила долг в срок, и банк подал на банкротство трейдера. Спустя сутки выяснилось, что Mechel Carbon погасила часть задолженности перед ВТБ на 1,1 млрд руб., оплатив проценты по кредиту, штрафы и пени.
Процедура взыскания 50 млрд руб. с «Мечела» может затянуться минимум на год, оценивает перспективы иска старший юрист BMS Law Firm Денис Фролов. «Мечел» может попытаться потянуть время, например частично погашая задолженность мелкими траншами, — тогда банку придется каждый раз уточнять исковые требования, рассуждает Фролов. Кроме того, компания может попытаться привлечь в судебный процесс поручителя-нерезидента как третье лицо и суду придется вызывать компанию на слушания через Министерство юстиции, зарубежное ведомство или местный суд. На это потребуется время, указывает юрист.
Общий долг «Мечела» перед ВТБ — 70 млрд руб. и $170 млн, говорит источник в группе ВТБ. Это не самый крупный кредитор. Больше всего «Мечел» должен Газпромбанку — $1,4 млрд и 26,8 млрд руб., еще 61,8 млрд руб. и 29 млн евро — Сбербанку. В конце прошлого года «Мечел» предложил кредиторам план реструктуризации. Его принял Газпромбанк. О реакции других банков до сих пор ничего не известно. На прошлой неделе представитель «Мечела» уверял, что компания ведет переговоры со Сбербанком и ВТБ о реструктуризации долгов. Представитель ВТБ лишь заявил: «Мы продолжим последовательно взыскивать задолженность группы “Мечел” всеми доступными способами в рамках законодательства».
Сбербанк надеется найти компромиссное решение с руководством «Мечела», отметил представитель госбанка. «Но имеющаяся задолженность по основному кредиту и просроченным процентам не оставляет нам иного выбора, кроме как обратиться в суд, — продолжает он. — Если ситуация в ближайшее время не изменится, мы вынуждены будем признать всю задолженность компании “Мечел” срочной».
Благодаря девальвации переговорные позиции «Мечела» улучшились, отмечает аналитик БКС Кирилл Чуйко. Сейчас «Мечел» зарабатывает до $1,5 млрд EBITDA в годовом выражении, у компании уже появился свободный денежный поток для выплаты процентов по кредитам, оценивает аналитик: компания может спокойно платить проценты по долгу и пытаться улучшить ситуацию в части его реструктуризации и уменьшения роста процентных ставок. Но есть и проблема — в перспективе года-полутора компании придется рефинансировать существенную часть своего долга из-за роста процентных ставок. Выплаты в пользу банков у компании существенно возрастут, отмечает Чуйко.